Présentez-nous votre organisation LUXSIPA et ses missions ?
LUXSIPA est une toute jeune association créée il y a quelques années par différents acteurs de la place financière luxembourgeoise, dans un but de promouvoir une classe d’actifs complémentaire aux produits financiers traditionnels, celle des produits structurés.
Souvent amalgamés à des produits intransparents tels que nous les avons connus lors de la crise financière de 2008, les produits structurés offerts à une clientèle tant professionnelle que privée sont, certes des produits complexes, mais ils ont trouvé parfaitement leur place dans la constitution d’un portefeuille moderne.
Quelles sont les évolutions du marché dans votre secteur ?
Le marché a connu une multitude d’évolutions qui ont abouti à rendre les produits structurés plus populaires : un ensemble de payoffs sous une enveloppe de capital garanti, partiellement garanti ou à risque ; taille réduite pour une mise en place de produits sur mesure ; apparition de plateformes de pricing « live » permettant d’étoffer les offres envers les investisseurs ; une transparence parfaite sur les coûts et charges ; un focus sur les produits à caractère environnemental, social et de gouvernance (ESG), notamment au niveau des sous-jacents utilisés, comme par exemple les indices thématiques, ou encore au niveau du véhicule d’émission qui peut être de nature « Green Bond ».
Quelles solutions de formation proposez-vous et quels en sont les avantages ? A qui ce programme s’adresse-t-il ?
En partenariat avec la House of Training, l’association propose une formation qui s’étend sur trois jours, suivie d’une certification. La volonté est de proposer une formation de très haute qualité avec un partenaire ayant une notoriété exemplaire et de longue date sur la place luxembourgeoise.
La formation se décline en trois parties :
Un aperçu général des produits structurés
Les composantes d’un produit structuré
Des exemples concrets de produits, leurs structures et leurs pricings
La formation s’adresse aux professionnels du marché tels que les banquiers privés, conseillers financiers, gestionnaires de fortune, les gestionnaires d’actifs, les opérateurs de salle-des-marchés, mais aussi les spécialistes de la conformité, du légal, de la gestion des risques.
Understanding Structured Products Certificate
The certification is organised in collaboration with LUXSIPA. LUXSIPA's mission is to promote and position the Luxembourg structured products industry in a quality segment at the service of market players and public authorities. The Association maintains close links with the ABBL and is recognised by the Luxembourg financial industry as a center of competence for any subject relating to structured products.
Comment s’est déroulé le lancement de ce programme ?
Une première formation a été offerte en novembre 2022. Afin de rendre la formation plus dynamique, deux formateurs ont animé le cours ce qui a permis de renforcer l’interactivité. Une particularité du cours était de donner un accès individuel à des plateformes de pricing de produits, afin de sortir de la théorie pure et dure et de comprendre l’impact des paramètres sur les conditions et caractéristiques d’un produit structuré. Cette partie pratique a été très appréciée par le public.
Parlez-nous de votre nouveau partenariat avec House of Training et vos projets de développement ? Quelle est votre expérience en tant que formateur et partenaire de l’acteur majeur de la formation professionnelle continue ?
L’accompagnement de la House of Training dans notre projet de formation a été de très haute qualité. Des échanges intenses sur le déroulement et nos besoins (laptops individuels, configuration de la salle de formation etc..) en amont de la formation, ont abouti à une forte satisfaction de tous les acteurs impliqués. Une promotion de la formation via tous les canaux disponibles auprès de la House of Training fait que la formation avec certification a trouvé sa place dans le catalogue de formations.
Les formateurs de ce programme
Fabrice Todeschini est Group Head of Structured Solutions chez Quintet Europe S.A (ex KBL Luxemburg).
Fabien Lebayon est responsable de l’équipe des produits structurés chez Intesa Sanpaolo Wealth Management.
Sven Conter est responsable d’équipe au niveau du Financial Markets Business Unit à la Spuerkeess.
Pierre Stoll est responsable de l’équipe des produits structurés chez Banque de Luxembourg.
